Axon Enterprise، Inc. (NASDAQ:AXON) در تاریخ ۱۶ سپتامبر اعلام کرد که ۱ میلیارد دلار اوراق قرضه صفر درصدی convertible senior notes را با سررسید ۱۵ سپتامبر ۲۰۳۱ قیمتگذاری کرده است. این اوراق به تحتنویسها این امکان را میدهد که ۱۵۰ میلیون دلار دیگر را برای پوشش اضافهبرداشتها خریداری کنند. تسویه این اوراق انتظار میرود در تاریخ ۱۸ سپتامبر انجام شود، مشروط به شرایط عادی بسته شدن.
جزئیات مالی و هزینهها
Axon Enterprise، Inc. انتظار دارد تقریباً ۹۸۶ میلیون دلار پس از کسر هزینههای تحتنویسی و هزینههای تخمینی عرضه به دست آورد. با کسر ۹۹.۹ میلیون دلار برای تراکنشهای capped-call، حدود ۸۸۶.۱ میلیون دلار برای اهداف عمومی شرکتی باقی میماند، که میتواند شامل خریدها و سرمایهگذاریها باشد. این ارقام شامل گزینهی خرید اوراق اضافی نمیشود.
بیشتر بخوانید: افزایش ۲۰۱ درصدی هزینههای حملونقل دریایی نگرانیها را برانگیخته است
مزایای مالی و اثرات بر سهامداران
این تامین مالی نقدینگی مورد نیاز برای پرداختهای بهره عادی را حفظ میکند. ارزش این تامین مالی بستگی به آنچه که سرمایه در دسترس درآمدزایی میکند و چگونگی تاثیر بازپرداخت یا تبدیل نهایی بر سهامداران دارد. اوراق قرضه senior unsecured هیچ بهره عادی ندارند و اصل آنها در طول زمان افزایش نمییابد، که برای Axon Enterprise به حفظ نقدینگی در طول دوره تأمین مالی کمک میکند.
نرخ تبدیل اولیه ۱.۵۳۳۶ سهم به ازای هر ۱,۰۰۰ دلار اصل است که معادل تقریباً ۶۵۲.۰۶ دلار به ازای هر سهم است. Axon Enterprise میتواند در هنگام تبدیل، به انتخاب خود از وجه نقد، سهام یا ترکیبی از هر دو استفاده کند که این امر به آنها انعطافپذیری در تعادل نقدینگی و رقیق شدن مالکیت میدهد.
چالشها و ریسکها
با این حال، باید به یاد داشت که اوراق قرضه با نرخ بهره صفر، تعهدات و بازپرداختهای خود را از بین نمیبرند. همچنین، هزینههای hedging و تعهدات تسویه آینده باید در نظر گرفته شوند. سرمایهگذاریها باید به گونهای ایجاد شوند که بازدهی برای سهامداران فراهم کنند تا هزینههای تامین مالی، ریسک اجرایی و هرگونه رقیق شدن احتمالی را جبران کنند.
Axon Enterprise، Inc. بر اساس موقعیتهای خود قبل از اعلام قیمتگذاری ارائه اوراق قرضه convertible، اطلاعات خود را منتشر کرده است. در پایان سهماهه دوم ۲۰۲۶، ۵۳ صندوق پوشش ریسک در Axon Enterprise سهام داشتند که نسبت به ۵۹ صندوق در سهماهه قبل کاهش نشان میدهد.
بیشتر بخوانید: مدیرعامل Dollar General هشدار جدی درباره وضعیت مالی مصرفکنندگان میدهد · Republic Services افزایش سود را با کاهش حجم تجربه کرد
