وارن بافت، سرمایهگذار مشهور، با وجود کنارهگیری از سمت مدیرعاملی برکشایر هاتاوی در پایان سال گذشته، همچنان ثروت و پرتفوی خود را به این شرکت و پرتفوی سهام آن مرتبط میداند. سهامهای اصلی برکشایر شامل اپل، American Express و Alphabet هستند که بیش از نیمی از پرتفوی سهام آن را تشکیل میدهند.
تحلیل سهام اپل
اپل بزرگترین دارایی برکشایر است و حدود ۲۲% از پرتفوی آن را به خود اختصاص داده است. این سهام به دلیل مدل کسبوکار قدرتمند خود که دارای چرخههای جایگزینی پیشبینیشده است، مورد توجه بافت قرار دارد. محصولات اپل، از جمله آیفون، به دلیل اکوسیستم بستهای که ایجاد کرده، درآمد پایداری را برای این شرکت فراهم میآورد. درآمدهای بالای خدماتی از منابع مختلفی همچون توافقنامههای مشارکت درآمد جستجو با Alphabet، کمیسیونها بر دانلودهای اپلیکیشن و خدمات اشتراکی از دیگر دلایل موفقیت این برند هستند.
بیشتر بخوانید: فورد در ۲۰۲۶ افزایش سود سهام را پیشبینی نمیکند
بررسی American Express و Alphabet
American Express نیز همانند اپل، اکوسیستم خود را کنترل میکند و به عنوان یک صادرکننده کارت و شبکه پرداخت عمل میکند. این شرکت از هر دو سمت تراکنش سود میبرد و اطلاعات فراوانی از مشتریان خود جمعآوری میکند. بیشتر کارتهای این شرکت به مشتریان ثروتمند صادر میشود و بسیاری از آنها کارتهای شارژی هستند که در هر ماه باید پرداخت شوند، که این امر ریسک اعتباری را محدود میکند.
Alphabet، سومین دارایی بزرگ برکشایر، تقریباً ۱۳% از سهام آن را تشکیل میدهد. این شرکت به دلیل ساختار جامع هوش مصنوعی و کنترل کانالهای توزیع، مزیت قابل توجهی دارد. سرمایهگذاریهای اخیر بافت در این شرکت و مشاورههای وی به جانشینش، گرگ آبل، به گسترش این موقعیت کمک کرده است. Alphabet با استفاده از چیپهای هوش مصنوعی خود، هزینههای زیرساختهای مربوط به هوش مصنوعی را به شکل موثری کاهش میدهد.
به طور کلی، هر سه سهام دارای مدلهای کسبوکار قوی و پتانسیلهای رشد بلندمدت هستند، اما در میان آنها، Alphabet از لحاظ نسبت قیمت به درآمد (P/E) ارزانتر است و در عین حال بهترین چشماندازهای رشد بلندمدت را دارد.
بیشتر بخوانید: چین تحقیقات را بر چهار پلتفرم رزرو آنلاین سفر آغاز کرد · GE Aerospace به قیمت ۱۲ میلیارد دلار مالکیت تولیدکننده قطعات ریختهگری را به دست آورد
