وانگارد با راهاندازی مجموعه صندوقهای سرمایهگذاری اوراق قرضه با سررسید معین، که نسبت هزینهای ۰.۰۸% یا ۸ دلار برای سرمایهگذاری اولیه ۱۰,۰۰۰ دلار دریافت میکند، فرصتی جدید را برای سرمایهگذاران فراهم کرده است. این اقدام به احتمال زیاد به یکی از روندهای جدید سرمایهگذاری تبدیل خواهد شد.
فرصتهای جدید در سرمایهگذاری اوراق قرضه
سرمایهگذاری در اوراق قرضه به طور سنتی برای نسلهای جدید یک موضوع ناآشنا بوده و حتی سرمایهگذاران قدیمی نیز در ۱۵ تا ۲۰ سال اخیر به آن توجه کمی داشتهاند. اما با ظهور این فرصت جدید، احتمالاً سرمایهگذاران به دنبال سادهسازی فرآیند سرمایهگذاری در اوراق قرضه خواهند بود.
بیشتر بخوانید: فدرال رزرو پیشبینی افزایش نرخ بهره یک بار دیگر در سال جاری را اعلام کرد
صندوقهای سرمایهگذاری اوراق قرضه با سررسید معین، که اکنون به بازار ۷۰ میلیارد دلاری تبدیل شدهاند، میتوانند ابزاری مناسب برای این هدف باشند. این صندوقها به گونهای طراحی شدهاند که تا تاریخ مشخصی توسط صادرکننده بسته میشوند و به سرمایهگذاران این امکان را میدهند که «نردبان اوراق قرضه» خود را ایجاد کنند.
مدیریت ریسک و فرصتهای بازدهی
برای بسیاری از سرمایهگذاران اوراق قرضه، بزرگترین چالش پیدا کردن بازدههای جذاب نبوده، بلکه مدیریت ریسک مدتزمان و پیچیدگیهای مربوط به خرید و ردیابی اوراق قرضه بوده است. به عنوان مثال، صندوق iShares ۲۰+ Year Treasury Bond ETF (TLT) که در اوایل این دهه به یکی از محبوبترین صندوقهای سرمایهگذاری اوراق قرضه تبدیل شد، در کمتر از دو سال یکسوم از ارزش خود را از دست داد، در حالی که حجم سرمایهگذاری در آن از ۲۰ میلیارد دلار به ۶۰ میلیارد دلار افزایش یافته بود.
به نظر میرسد بسیاری از سرمایهگذاران به اشتباه فکر میکنند که نرخهای بالاتر باعث افزایش قیمت اوراق قرضه میشوند، در حالی که واقعیت معکوس است. با وجود ورود ناگهانی صندوقهای سرمایهگذاری هدفدار، نگرانیهایی دربارهٔ روایت صحیح این داستان وجود دارد.
در نهایت، در حالی که صندوقهای سرمایهگذاری اوراق قرضه با سررسید معین ساختار پرتفوی را به طور قابل توجهی کارآمدتر میکنند، باید به یاد داشت که این ابزارها جایگزینی بدون ریسک برای سپردههای بانکی یا اوراق خزانهداری ایالات متحده نیستند. همچنین، در صورتی که قبل از تاریخ انحلال یک ETF با سررسید معین اقدام به فروش کنید، ممکن است با زیان سرمایه مواجه شوید.
با این حال، تحقق بازدههای ۵ درصد به بالا با پتانسیل افزایش سرمایه در دورهای سخت برای سهام، میتواند یک فرصت نادر به شمار آید. با ایجاد یک مدل پرتفوی اوراق قرضه محافظتشده و مدیریت شده به دقت، این صندوقها میتوانند به یک گزینه جذاب برای سرمایهگذاران تبدیل شوند.
بیشتر بخوانید: گرگ استنتون: ایرآسیا از نظر نقدینگی در وضعیت قوی قرار دارد · شرکتهای سرمایهگذاری خصوصی پیشنهادات جدیدی برای خدمات املاک اورگراند ارائه میدهند
