نوروکراین بایوساینس (NASDAQ: NBIX) در تاریخ ۱۲ اوت به انتشار دادههای جدیدی پرداخت که تأثیر مثبت داروی INGREZZA بر بیماران دچار دیستونی دیررس را به تصویر کشید. یافتههای مطالعه KINECT-PRO نشان داد که این دارو نه تنها به کاهش حرکات غیرارادی کمک میکند، بلکه بیماران احساس بهبودی واقعی را نیز گزارش کردند. این اطلاعات در زمانی منتشر شد که گزارش سهماهه دوم شرکت نشاندهنده رشد سایر بخشهای تجاری نیز بود.
جزئیات مطالعه KINECT-PRO
مطالعه مرحله چهار KINECT-PRO شامل ۵۹ بیمار دچار دیستونی دیررس بود که به مدت ۲۴ هفته روزانه داروی INGREZZA را مصرف کردند. از این تعداد، ۵۲ بیمار به ویزیت نهایی رسیدند و در میان ۴۵ بیمار مورد بررسی، حدود ۵۸ درصد به آستانه بهبودی علائم رسیدند. نکته مهم این است که این بهبود به شدت اولیه بیماری وابسته نبود و بیماران با حرکات خفیف نیز به طور معناداری بهبود یافتند.
بیشتر بخوانید: دولت آمریکا به فورد (F) دربارهٔ همکاریهای چینی هشدار داد
رشد درآمد و چالشها
گزارش سهماهه دوم نوروکراین نشان داد که درآمد کل این شرکت با ۳۹ درصد افزایش نسبت به سال قبل به ۹۵۹ میلیون دلار رسیده است. فروش داروی INGREZZA با ۱۵ درصد افزایش به ۷۱۶ میلیون دلار رسید و مدیریت شرکت پیشبینی درآمد این دارو در کل سال ۲۰۲۳ را به ۲.۸۲۵ تا ۲.۸۷۵ میلیارد دلار افزایش داد. همچنین، دو داروی جدید، CRENESSITY و VYKAT XR، به ترتیب ۱۸۴ میلیون و ۵۴ میلیون دلار به درآمد شرکت افزودند.
اما این رشد همراه با چالشهایی نیز بوده است. موجودی نقدی و اوراق بهادار قابل معامله نوروکراین از حدود ۲.۵ میلیارد دلار در پایان سال ۲۰۲۵ به حدود ۴۸۲ میلیون دلار در ۳۰ ژوئن کاهش یافته است. این افت عمدتاً به خرید داروی Soleno Therapeutics به ارزش ۲.۹ میلیارد دلار مربوط میشود. به همین دلیل، شرکت یک خط اعتباری ۱ میلیارد دلاری جدید راهاندازی کرد تا بتواند از کسری موجودی خود حمایت کند.
هزینههای عملیاتی نیز در حال افزایش است. هزینههای تحقیق و توسعه در سهماهه دوم به ۳۲۷ میلیون دلار رسید که نسبت به ۲۴۴ میلیون دلار سال گذشته افزایش نشان میدهد. همچنین هزینههای عمومی و اداری از ۲۸۶ میلیون دلار به ۴۴۰ میلیون دلار افزایش یافته است.
در حالی که نوروکراین در حال گسترش خط تولید خود است، همچنان وابستگی زیادی به داروی INGREZZA دارد که تقریباً سهچهارم درآمد فصلی این شرکت را تأمین میکند. این موضوع میتواند ریسکهایی را برای آینده شرکت ایجاد کند.
در نهایت، با وجود اینکه مالکیت صندوقهای سرمایهگذاری بر روی این شرکت کاهش یافته و به ۴۵ صندوق در آخرین گزارش رسیده است، هنوز هم نشانههای مثبتی از رشد درآمد وجود دارد. سهام این شرکت با نسبت P/E پیشرو ۱۴.۸۸ معامله میشود که نسبتاً نسبت ملایمی برای شرکتی است که پیشبینی درآمد را افزایش داده و در حال گسترش خط تولید خود است.
بیشتر بخوانید: ویپر انرژی (VNOM) افزایش ۳۲ درصدی سود سهام را اعلام کرد · Ascendis Pharma حقوق داروی متابولیک را بازمیگرداند
