CoreWeave Inc. (NASDAQ:CRWV) به عنوان آسیبپذیرترین شرکت در برابر کاهش آموزش هوش مصنوعی شناسایی شده است. این ارزیابی به دنبال اظهارات دانیو آمودئی، مدیرعامل Anthropic، و سم آلتمن، مدیرعامل OpenAI، در مورد لزوم رویکردی متعادلتر در توسعه هوش مصنوعی مرزی صورت گرفته است. این اظهارات موجب فروش شدید در سهامهای مرتبط با نئوکلاود و مراکز داده شده است.
نگرانیها درباره تقاضای پایدار هوش مصنوعی
برنستین نگرانیهای جدی درباره تأثیر کاهش آموزش هوش مصنوعی بر توسعهدهندگان مراکز داده مطرح کرده است. این هشدار در پی اظهارنظرهای آمودئی مبنی بر ضرورت کاهش سرعت پیشرفتهای قابلیتهای هوش مصنوعی مرزی صادر شده است. طبق گفته مادیسون رضایی، تحلیلگر این شرکت، کاهش فعالیتهای آموزشی ممکن است تقاضا برای سایتهای مراکز داده روستایی که برای بارهای کاری حساس به تأخیر طراحی شدهاند، کاهش دهد. رضایی اشاره کرد که بازارهای روستایی و Tier ۳ حدود ۷۰ درصد از خط لوله ۴۸۸ گیگاواتی صنعت را به خود اختصاص میدهند.
بیشتر بخوانید: ProEnergy به دنبال ارزشگذاری ۴۰ تا ۵۰ میلیارد دلاری در IPO آمریکا است
نکات مثبت در قراردادهای CoreWeave
با وجود این نگرانیها، برنستین خاطرنشان کرد که بیشتر موجودی CoreWeave از قراردادهای «تأمین یا پرداخت» تشکیل شده است و لذا تهدیدی برای درآمدهای قراردادی آن وجود ندارد. این نشان میدهد که بسیاری از درآمدهای قراردادی این شرکت همچنان تحت پوشش قرار دارد. این وضعیت مشابه فروش شدید در ماه جولای است که در پی آرزوهای ابری متا ایجاد شده بود و برخی تحلیلگران معتقد بودند که رشد موجودی CoreWeave نسبت به آن زمان بسیار قوی بوده است.
CoreWeave همچنین شاهد افزایش قابل توجهی در مالکیت صندوقهای هجفاند بوده است، به طوری که تعداد صندوقهای دارای موقعیت در این شرکت از ۶۳ در پایان سهماهه اول ۲۰۲۶ به ۷۱ در پایان سهماهه دوم ۲۰۲۶ افزایش یافته است. با این حال، میزان علاقه کوتاهمدت به این سهام همچنان در سطح بالایی معادل ۱۷.۸۴ درصد از کل سهام باقی مانده است، که نشاندهنده نگرانیها درباره آسیبپذیری این شرکت در بازارهای انرژی روستایی و دوام تقاضا برای آموزش هوش مصنوعی است.
با وجود پتانسیل سرمایهگذاری CoreWeave، برنستین معتقد است که سهامهای دیگری در زمینه هوش مصنوعی وجود دارند که پتانسیل صعودی بیشتری را ارائه میدهند و ریسک کمتری دارند. در حالی که توسعه هوش مصنوعی باید با سرعت مناسب پیش برود، تمرکز بر روی قراردادهای موجود میتواند به کاهش ریسکهای کوتاهمدت کمک کند.
بیشتر بخوانید: کاهش سهام آلومای در پی افزایش زیان و هزینهها · تبولا به دنبال خرید دیانومی برای گسترش دامنه فعالیتهای مالی خود است
