چارلز شواب، شرکت مدیریت دارایی با داراییهای تحت مدیریت ۱۳.۴ تریلیون دلار، با رویکردی خنثی نسبت به سهام، بر کالاها تأکید میکند. لیز آن سوندرز، استراتژیست ارشد سرمایهگذاری این شرکت، به دلیل مقیاس بزرگ داراییها، به این نکته اشاره کرد که هیچ پاسخ درست واحدی برای تمام مشتریان وجود ندارد.
تغییر در الگوی تخصیص داراییها
سوندرز در پاسخ به پرسش در مورد سبد سرمایهگذاری سنتی ۶۰/۴۰، که شامل ۶۰ درصد سهام و ۴۰ درصد اوراق قرضه است، اعلام کرد که برخی دیگر از استراتژیستها پیشنهاد دادهاند که سهم بیشتری برای کالاها اختصاص داده شود. او بیان کرد که شواب نسبت به اوراق قرضه دیدگاه کمتری دارد و در عوض، نسبت به کالاها دیدگاه مثبتتری دارد. این تغییر، نشاندهندهٔ یک جابهجایی کلی از الگوی سنتی ۶۰/۴۰ به سمت کالاها است.
بیشتر بخوانید: وارن بافت بیش از ۵۰% پرتفوی خود را در این ۳ سهام دارد
نگاه خنثی به سهام
سوندرز تأکید کرد که شواب در مورد سهام موضع خنثی دارد که به هیچ وجه به معنای دیدگاه منفی نیست. او این موضع را بهعنوان انعکاسی از تخصیص استراتژیک بلندمدت شواب توصیف کرد و آن را بهعنوان یک علامت برای فروش سهام ندانست. همچنین، او به افزایش چشمگیر ۱۸ میلیارد دلاری سرمایهگذاری در صندوقهای پشتیبانیشده با طلا در ماه اوت اشاره کرد که این رقم، دومین ورودی بزرگ ماهانه در تاریخ ثبتشده است و مجموع داراییها را به بالاترین سطح تاریخ رسانده است.
این آمار از شورای جهانی طلا، گروه صنعتی که تقاضای جهانی طلا را پیگیری میکند، بهدستآمده است و در گزارشی مرتبط با افزایش ETFهای طلا ذکر شده است. یکی از تقسیمبندیهای خاصی که از سوی دیگر استراتژیستها مطرح شده، پیشنهاد سبد سرمایهگذاری ۶۰/۲۰/۲۰ است که یکپنجم سبد به کالاها اختصاص یابد. سوندرز از تأیید هر نسبت ثابت خودداری کرد و گفت که درصدهای مناسب بستگی به اهداف سرمایهگذار، افق زمانی و نیازهای درآمدی دارد. همچنین، او افزود که سن و پروفایل سرمایهگذار نیز به همان اندازه مهم است.
بحث دربارهٔ تنوع سهام و اوراق قرضه هنوز بهطور کامل حلنشده است و اینکه آیا تمایل شواب به سمت کالاها پیشبینیکننده خواهد بود یا خیر، ممکن است به چرخه فعلی طلا و سایر داراییهای واقعی بستگی داشته باشد. این چرخه در ماههای آینده ادامه خواهد یافت.
بیشتر بخوانید: قرارداد ۶۰ میلیون دلاری L۳Harris Technologies با نیروی هوایی آمریکا · مدیر PTC Therapeutics، شمرزتلر، ۱.۳۵ میلیون دلار سهام میفروشد
