JPMorgan با استفاده از پلتفرم بلاکچین Kinexys خود، بیش از ۳ تریلیون دلار را جابهجا میکند و خدمات Citi Token Services روزانه میلیاردها دلار در پرداختهای بینالمللی پردازش میکند. هر دو نمونهای از غولهای وال استریت هستند که سیستمهای قدیمی خود را بهروز میکنند و از بلاکچین برای پرداختهای بینالمللی بهرهبرداری میکنند. با این حال، این خدمات هنوز برای مصرفکنندگان عادی که دارای حسابهای پسانداز هستند، در دسترس نیست.
چالشهای موجود در ارائه خدمات به مصرفکنندگان
این شکاف تصادفی نیست. مینتو بهانداری، بنیانگذار بانک Monument، یک بانک چالشگر در بریتانیا با ترازنامهای به ارزش تقریباً ۲.۴ میلیارد دلار، میگوید: "اکثر سکههایی که ضرب شدهاند و برای انتقال پول استفاده میشوند، پروژههای داخلی هستند." او ادامه میدهد: "آیا این واقعاً برای کل بانک و مصرفکننده تأثیر دارد؟ هنوز نه." این موضوع نشاندهنده جدایی اساسی در بحث توکنسازی پول است. بانکها در حال پیادهسازی سپردهها و پرداختهای توکنشده بر روی زیرساختهای بلاکچینی هستند، اما اکثر پروژهها همچنان محدود به مشتریان نهادی یا شبکههای مجاز هستند.
بیشتر بخوانید: عرضه خودروی برقی جدید کادیلاک با قیمت مناسب
امکان دسترسی به سرمایهگذاریهای توکنشده
بانک Monument و بلاکچین خصوصی Midnight بر این باورند که سپردههای بانکی با نرخ بهره تنظیمشده، میتوانند در نهایت به مشتریان خردهفروشی دسترسی به سرمایهگذاریهای توکنشده و وامدهی ارائه دهند، بدون اینکه نیاز به درک عمیق از رمزارزها داشته باشند. بهانداری در این باره میگوید: "۹۹ درصد بانکهای جهان میگویند، بله، ما واقعاً دیجیتال هستیم، ما یک اپلیکیشن داریم! اما واقعیت این است که آنها با معماریهای قدیمی که به دهه ۱۹۷۰ برمیگردد، دست و پنجه نرم میکنند. آنها نمیتوانند جهش کنند."
ارائهدهندگان خدمات مالی با چالشهایی در هماهنگی سیستمهای مختلف برای انجام یک کار مشابه مواجه هستند. جرالد دیوید، مدیرعامل Lynq Network میگوید: "دفاتر خزانهداری در مؤسسات بزرگ، سه سیستم مختلف را برای یک کار مشابه مدیریت میکنند." این مشکلات باعث ایجاد ناکارآمدیهایی در استفاده از سرمایهها میشود.
در مقایسه با یک استیبلکوین، یک سپرده توکنشده همچنان یک ادعا بر بانک صادرکننده است. این سپرده میتواند بهره داشته باشد، در سیستم بانکی تنظیمشده باقی بماند و بهطور بالقوه برنامهریزی شود تا در برابر داراییهای توکنشده تسویه شود. سوال این است که آیا بانکها میتوانند این مزایا را به مصرفکنندگان ارائه دهند در حالی که حریم خصوصی، انطباق و کنترل بر روی افرادی که سپرده را در اختیار دارند را حفظ کنند.
بهانداری اعلام کرد که بانک Monument برخلاف صادرکنندگان استیبلکوین، دارای مجوز بانکی است که به آن اجازه میدهد بهره بر سپردهها پرداخت کند و برنامه دارد تا حسابهای پسانداز توکنشده که سودی برای مشتریان ایجاد کند، ارائه دهد.
فهمی سید، رئیس بنیاد Midnight، اظهار داشت که زیرساختهای بلاکچین عمومی چالشهای متفاوتی را به همراه دارد: بانکها نمیتوانند دادههای تراکنش و روابط تجاری مشتریان را فاش کنند. او افزود: "زمانی که شما یک بلاکچین خصوصی ایجاد میکنید، چگونه میتوانید با یک بلاکچین خصوصی دیگر ارتباط برقرار کنید؟ در این صورت باید از یک پل یا مکانیزم دیگر استفاده کنید و در آن مرحله، احتمال نشت داده وجود دارد." JPMorgan و Citibank به این چالشها آگاه شدهاند.
بانکهای بلاکچین خصوصی میتوانند به عنوان دفاتر بلاکچینی داخلی عمل کنند، اما اتصال آنها به دفاتر خارجی بدون فاش کردن اطلاعات حساس دشوارتر است. Midnight از پروفهای بدون دانش (ZK) برای تأیید شرایط مشتریان و تراکنشها بدون قرار دادن دادههای شخصی در زنجیره استفاده میکند.
بانک Monument قصد دارد تا ۲۵۰ میلیون پوند (۳۳۵ میلیون دلار) از سپردههای مشتریان خردهفروشی را بر روی Midnight توکنسازی کند. این سپردهها همچنان بهرهدار خواهند بود و بهطور کامل توسط Monument پشتیبانی میشوند و قابل بازخرید یک به یک به پوند استرلینگ خواهند بود، با حفاظت از طرح جبران خسارت خدمات مالی تحت محدودیتهای این طرح.
بهانداری میگوید: "هیچکس هنوز نتوانسته است بهطور مستقیم به خردهفروشی اجازه دهد تا در توکنسازی شرکت کند." این پلتفرم بهگونهای طراحی شده است که مشتریان هرگز ندانند یا نیازی به دانستن ندارند که از بلاکچین یا رمزارز استفاده میکنند. به جای آن، تجربه مشتری بیشتر شبیه به یک سپرده عادی است که میتواند درخواستی برداشت شود.
هدف بلندمدت این است که به مشتریان دسترسی به سهام خصوصی کسری، محصولات ساختاریافته توکنشده و وامدهی لمبارد در داخل یک اپلیکیشن بانکی تنظیمشده بدهد، با رعایت مجوزهای مربوطه. اگر این طرح موفقیتآمیز باشد، بهانداری خاطرنشان کرد که بانک وی زیرساخت را از طریق یک وسیله به نام Monument Technology به سایر بانکها مجوز خواهد داد. آزمون بزرگتر این است که آیا بانکها میتوانند پول را توکنسازی کنند. آنها قبلاً میتوانند. سؤالی که باقی میماند این است که آیا میتوانند این پول را برای مصرفکنندگان مفید کنند، بدون اینکه حریم خصوصی، ایمنیهای نظارتی و اعتمادی که سپرده بانکی را از توکن رمزارز متمایز میکند، قربانی کنند.
بیشتر بخوانید: کاهش درآمد سالمندان آمریکایی به مرز فقر · ماهاراشترا: سرمایهگذاری از طریق توکنسازی داراییها
