بورفورد کپیتال لیمیتد (NYSE:BUR) در تاریخ ۱۴ سپتامبر اعلام کرد که شرکت فرعی کاملاً متعلق به خود، بورفورد کپیتال گلوبال فایننس LLC، ۳۰۰ میلیون دلار از اوراق قرضه senior secured با نرخ ۸ درصد و سررسید در سال ۲۰۲۹ را قیمتگذاری کرده است. بسته شدن این معامله در تاریخ ۱۷ سپتامبر پیشبینی شده است و به شرایط معمول وابسته خواهد بود.
جزئیات تامین مالی و هدف آن
درآمد خالص و نقدینگی موجود برای بازخرید اوراق قرضه unsecured با نرخ ۶.۲۵ درصد و سررسید در سال ۲۰۲۸ در نظر گرفته شده است. این معامله سررسید این بدهی را به سال ۲۰۲۹ منتقل میکند و نرخ بهره آن ۱۷۵ واحد پایه بالاتر است. اعلامیه ارائه شده در تاریخ ۱۴ سپتامبر، ۴۰۰ میلیون دلار از اوراق قرضه ۲۰۲۸ را تأیید کرد که بهطور چشمگیری نقش نقدینگی را در فرآیند تامین مالی برجسته میکند.
بیشتر بخوانید: مدیرعامل Tempus AI، رایان فوکوشیما، ۴۹,۰۰۰ دلار سهام فروخت
تاثیر بر سرمایهگذاری و نقدینگی
برای بورفورد کپیتال لیمیتد، بازسازی بدهی قبل از سررسید امکان بیشتری برای سرمایهگذاری در دعاوی حقوقی فراهم میکند. روندهای دادگاهی، توافقات و جمعآوریها با زمانبندیهای نامشخص همراه هستند. کاهش وابستگی به تاریخهای خاص جمعآوری میتواند به مدیریت کمک کند تا ارزش سرمایهگذاریها را حفظ کند.
بازخرید ۴۰۰ میلیون دلار باقیمانده با ۳۰۰ میلیون دلار از اوراق قرضه جدید، مجموع بدهی را ۱۰۰ میلیون دلار کاهش میدهد. با این کاهش، مجموع بهره سالانه از ۲۵ میلیون دلار به ۲۴ میلیون دلار قبل از هزینهها و سایر هزینههای تامین مالی کاهش مییابد.
بورفورد کپیتال لیمیتد همچنین با تضمین اوراق جدید، تعهداتی را به عهده میگیرد. این اوراق دارای حق تقدم بر روی تقریباً تمام داراییهای شرکت فرعی تامین مالی و سرمایهگذاری برخی از فرعیها هستند، که بر انعطافپذیری در استفاده از آن برای تامین مالیهای دیگر تاثیر میگذارد.
در نهایت، خدمات بدهی به جمعآوری نقدینگی وابسته است. توسعههای مثبت در دعاوی حقوقی ممکن است زمان ببرند و تعهدات سرمایهگذاری جدید برای همان نقدینگی رقابت میکنند. تنها در صورتی که تولید نقدینگی و انضباط در سرمایهگذاری به موقعیت تامین مالی کمک کند، سررسید دیرتر مفید خواهد بود.
بیشتر بخوانید: کاهش سهام CoreWeave به دلیل اعلام بدهی قابل تبدیل و فروش سهام · معرفی صندوقهای سرمایهگذاری اوراق قرضه با سررسید معین توسط ونگارد
