نرخهای سود خزانهداری ایالات متحده، به ویژه برای دورههای ۱۰، ۲۰ و ۳۰ ساله، در ۱۲ ماه گذشته به طور قابل توجهی افزایش یافته است. این تغییرات به دلیل ادامه تورم و انتظارات مربوط به نرخهای بهره بالاتر در آینده نزدیک شکل گرفته است. نرخ تورم، که در ماه آگوست به ۳.۴ درصد نسبت به سال گذشته رسید، همچنان بالاتر از هدف ۲ درصدی فدرال رزرو قرار دارد.
چالشهای سرمایهگذاری در سهامهای سودآور
در حال حاضر، سرمایهگذاران درآمدی با تصمیمگیری مهمی روبرو هستند: آیا سرمایهگذاری در سهامهای سودآور مانند کوکاکولا (NYSE: KO) و پروکتر اند گمبل (NYSE: PG) عاقلانه است یا اوراق قرضه دولتی ایالات متحده باید در لیست خرید آنها قرار گیرد؟ با نرخهای سود خزانهداری ۱۰ ساله که به حدود ۵ درصد نزدیک شده و نرخهای ۲۰ و ۳۰ ساله که بیش از ۵.۳ درصد هستند، این سوالات اهمیت بیشتری پیدا کرده است.
بیشتر بخوانید: افزایش نرخ بهره فدرال و پیشبینی گرگ استنتون درباره بیتکوین
نرخهای سود خزانهداری به عنوان یک منبع درآمد پایدار و بدون ریسک، به دلیل حمایت کامل دولت ایالات متحده، برای بسیاری از سرمایهگذاران جذاب به نظر میرسد. این اوراق قرضه همچنین از مالیاتهای ایالتی و محلی معاف هستند که میتواند بازده نهایی را افزایش دهد.
ریسکهای موجود در بازار اوراق قرضه و سهام
با این حال، برای سرمایهگذارانی که قصد نگهداری اوراق خزانهداری را برای تمام مدت آنها ندارند، ریسکهایی وجود دارد. تغییرات نرخ بهره میتواند به طور مستقیم بر قیمت اوراق قرضه تأثیر بگذارد؛ افزایش نرخها به کاهش قیمت اوراق و کاهش نرخها به افزایش قیمت آنها منجر میشود. از سوی دیگر، تورم نیز یک عامل کلیدی است که میتواند بازده واقعی سرمایهگذاران را تحت تأثیر قرار دهد.
در حالی که سرمایهگذاری در سهامهای سودآور ریسکهای خاص خود را دارد، از جمله احتمال کاهش یا توقف پرداخت سود توسط شرکتها، اما شواهد نشان میدهد که این نوع سرمایهگذاری میتواند رشد قابل توجهی را به همراه داشته باشد. برای مثال، در دهه گذشته، سود سهام کوکاکولا ۵۱ درصد و پروکتر اند گمبل ۶۳ درصد افزایش یافته است.
در نهایت، انتخاب بین اوراق خزانهداری و سهامهای سودآور بستگی به ریسکپذیری و اهداف سرمایهگذاری هر فرد دارد. در حالی که اوراق خزانهداری میتوانند منبع درآمد ثابتی را ارائه دهند، سهامهای سودآور پتانسیل رشد بیشتری را فراهم میآورند که میتواند بازدهی کلی سرمایهگذاری را بهبود بخشد.
بیشتر بخوانید: جیم کرامر از CrowdStrike (CRWD) به عنوان برنده جدید امنیت سایبری یاد کرد · Lovesac Company (LOVE) گزارش مالی فصل دوم را منتشر کرد و سه تحلیلگر همچنان خرید را توصیه کردند
