سرمایهگذاران با انتخاب بین Vanguard Total World Stock ETF (VT) و iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA) باید تصمیم بگیرند که مرزهای سرمایهگذاری خود را کجا پایان دهند.
مقایسه کلی صندوقها
VT بهعنوان یک راهحل جهانی متنوع عمل میکند که شامل سهام ایالات متحده و بازارهای نوظهور است، در حالی که IEFA شمال آمریکا را حذف کرده و بر روی اقتصادهای بینالمللی مستقر تمرکز دارد. این دو صندوق در جنبههای مهمی که برای سرمایهگذاران حائز اهمیت است، مقایسه میشوند.
بیشتر بخوانید: سقوط ۳۱.۴ درصدی سهام مککورمیک در برابر میانگین داو جونز
عملکرد و هزینهها
بتا بهعنوان معیاری برای نوسانات قیمت نسبت به S&P ۵۰۰ تعریف میشود و از بازدهی ماهانه بر اساس تاریخچه صندوق (تا پنج سال) محاسبه میشود. بازده یکساله نمایانگر بازده کل در ۱۲ ماه گذشته است. هر دو صندوق برای سرمایهگذاران بلندمدت از نظر هزینهها مناسب هستند، اگرچه VT نسبت به IEFA نسبت هزینه کمتری را ارائه میدهد. برای سرمایهگذاران که درآمد را در اولویت قرار میدهند، IEFA دارای نسبت تقسیم معناداری بالاتر است.
رشد سرمایهگذاری
VT با بیش از ۱۰,۰۰۰ دارایی بهدنبال ردیابی FTSE Global All Cap Index است. این صندوق بهطور قابل توجهی تحت تأثیر بخش فناوری ایالات متحده قرار دارد، بهطوری که فناوری ۳۰ درصد از وزن آن را تشکیل میدهد. بزرگترین موقعیتهای آن شامل Nvidia، Apple و Microsoft میشود. این صندوق در سال ۲۰۰۸ راهاندازی شد و در ۱۲ ماه گذشته ۲.۴۱ دلار به ازای هر سهم تقسیم کرده است.
IEFA رویکرد هدفمندی را ارائه میدهد و ۲,۶۲۹ سهم را در بازارهای توسعهیافته خارج از شمال آمریکا نگهداری میکند. این صندوق شاخص MSCI EAFE IMI را ردیابی میکند و به سمت خدمات مالی متمایل است که ۲۴ درصد از داراییها را تشکیل میدهد.
تفاوتهای جغرافیایی و بخشی
IEFA سهامهای آمریکای شمالی را حذف کرده است و بنابراین نسبت به سهامهای بزرگ فناوری نسبت به VT کمتر است. حدود ۲۵ درصد از پرتفوی این صندوق به سهامهای ژاپنی اختصاص دارد و پس از آن بریتانیا و فرانسه قرار دارند. در مقابل، VT حدود ۶۵ درصد از پرتفوی خود را به سهامهای آمریکای شمالی اختصاص میدهد.
این تفاوتهای بخشی و جغرافیایی به نظر نمیرسد بر پروفایلهای ریسک یا عملکرد تأثیر بگذارد، زیرا هر دو صندوق بتا و حداکثر افتهای مشابهی را ارائه میدهند. در حالی که VT در بازدههای یکساله و پنجساله نسبت به IEFA عملکرد بهتری داشته است، این تفاوت جزئی است.
بیشتر بخوانید: آمریکا و چین در آستانهٔ مذاکرات دربارهٔ هوش مصنوعی و تعرفهها · قوانین محبوب پسانداز برای بازنشستگی و اهداف مالی
