سهام GE Vernova پس از ارزیابی منفی گرگ استنتون کاهش یافت

سهام GE Vernova (GEV) روز دوشنبه با کاهش قابل توجهی مواجه شد، پس از آنکه گرگ استنتون، تحلیلگر GLJ Research، پوشش منفی از این غول تجهیزات انرژی را آغاز کرد و نرخ «فروش» را برای آن تعیین کرد. در یادداشت تحقیقاتی استنتون، او پیش‌بینی کرد که قیمت هدف ۴۷۰ دلاری، نشان‌دهنده کاهش احتمالی ۵۰ درصدی این سهام از بسته شدن قبلی خود در ۱۲ ماه آینده است.

دلیل افت قیمت سهام

این گزارش در شرایطی منتشر شد که سهام GE Vernova در حال حاضر در یک روند نزولی قرار داشت و حدود ۲۵ درصد پایین‌تر از بالاترین سطح خود در سال جاری معامله می‌شد. استنتون به دلیل انتظارات بیش از حد در مورد تقاضا، موضع منفی خود را نسبت به سهام GEV اتخاذ کرد. قیمت سهام این شرکت در سال جاری به دلیل پیش‌بینی‌ها مبنی بر رونق مراکز داده مبتنی بر هوش مصنوعی، به طور چشمگیری افزایش یافته بود.

بیشتر بخوانید: نشست فدرال رزرو چالش‌های جدیدی برای کوین وارش ایجاد می‌کند

تحدیدهای پیش روی GE Vernova

با این حال، GLJ Research هشدار می‌دهد که انتظارات بازار به مراتب بیشتر از واقعیت‌های اقتصادی نزدیک‌مدت است. طبق گفته‌های این تحلیلگر، زمان‌بندی اجرای پروژه‌های انرژی، گلوگاه‌های زنجیره تأمین و تأخیر در اتصال به شبکه‌های عمومی، سرعت تبدیل این عوامل به درآمد واقعی را محدود می‌کند و GE Vernova را در معرض خطر کاهش شدید ارزیابی‌ها قرار می‌دهد. او همچنین به ارزیابی بالای سهام GE Vernova نسبت به حاشیه‌های زیرین شرکت اشاره کرد.

در حال حاضر، GEV با نسبت قیمت به درآمد پیش‌بینی‌شده (P/E) حدود ۶۲ برابر معامله می‌شود و این موضوع حاشیه کمی برای اشتباه باقی می‌گذارد، به ویژه در بخش باد. استنتون اعتراف کرد که واحدهای الکتریفیکیشن و انرژی این شرکت از شتاب مناسبی در دریافت سفارشات برخوردارند، اما فشارهای مداوم بر حاشیه‌ها و تأثیر قراردادهای قدیمی در بخش باد فراساحلی، چالش‌های عملیاتی باقی مانده‌اند.

به طور کلی، بازار به‌طور نادرست ریسک‌های سودآوری بلندمدت را ارزیابی کرده و برآورد می‌کند که GE Vernova چقدر سریع می‌تواند حاشیه‌های عملیاتی کل خود را افزایش دهد. در حال حاضر، GEV تنها یک سود تقسیمی کوچک معادل ۰.۲۳ درصد پرداخت می‌کند.

با این حال، سایر شرکت‌های وال استریت با موضع منفی GLJ در مورد GE Vernova به‌طور کلی مخالفند. طبق گزارش‌ها، ارزیابی اجماعی بر روی سهام GEV هنوز در سطح «خرید قوی» قرار دارد و قیمت هدف متوسط حدود ۱,۲۵۸ دلار نشان‌دهنده پتانسیل افزایش بیش از ۴۰ درصدی از اینجا است.

بیشتر بخوانید: سقوط ۷ درصدی سهام Tonnellerie Francois Freres در پی کاهش درآمد سه‌ماهه اول · سهام ای‌ام‌دی (AMD) تحت تأثیر نگرانی‌ها از کاهش سرعت توسعه هوش مصنوعی