حجم بالای معاملات گزینههای فروش شرکت اپل (AAPL) با تاریخ انقضای یکساله و قیمت اعمال ۴ درصد پایینتر از قیمت فعلی نشاندهنده خوشبینی سرمایهگذاران نهادی به این سهم است. در حال حاضر، قیمت سهم اپل در میانه روز سهشنبه، ۱۶ سپتامبر، به ۳۲۲.۹۶ دلار رسیده است که نسبت به اوج اخیر ۳۴۰.۰۸ دلاری در ۲۸ جولای کاهش داشته، اما از کف ۳۰۲.۲۵ دلاری در ۱۲ آگوست بالاتر است.
تحلیل بازار و پیشبینیهای آینده
تحلیلگران بازار بر این باورند که اپل ممکن است به اوج خود نزدیک شود. این موضوع میتواند دلیلی باشد برای اینکه برخی از سرمایهگذاران به خرید این گزینههای فروش (OTM) تمایل دارند. با این حال، پیشبینیهای قیمت تحلیلگران در یک ماه اخیر افزایش یافته است که میتواند به افزایش تقاضا برای این گزینهها منجر شود.
بیشتر بخوانید: Palantir و Nvidia محدودیتهایی برای مدلهای هوش مصنوعی Anthropic ایجاد کردند
در یک گزارش قبلی، به ارزشگذاری اپل در تاریخ ۲ آگوست اشاره شد که نشان میدهد سهام اپل بر اساس جریان نقدی آزاد (FCF) قوی خود میتواند به قیمت ۳۴۵.۴۶ دلار برسد. این ارزشگذاری بر اساس پیشبینیهای درآمدی تحلیلگران برای سپتامبر ۲۰۲۷ به مبلغ ۵۲۴.۸ میلیارد دلار و حاشیه ۲۹.۵ درصدی FCF انجام شده است.
جزئیات معاملات و ریسکها
حجم معاملات گزینههای فروش در اپل در گزارش فعالیتهای غیرمعمول گزینههای سهام امروز، نشان میدهد که بیش از ۹,۹۰۰ قرارداد در قیمت اعمال ۳۱۰ دلار معامله شده است. این حجم بیش از ۱۷ برابر تعداد قراردادهای قبلی در این قیمت است که ۴ درصد پایینتر از قیمت فعلی و با تاریخ انقضا یکساله است.
فروشندگان این گزینههای فروش بلافاصله ۲۰.۹۵ دلار حق بیمه دریافت میکنند که به معنای بازدهی ۶.۷۶ درصدی برای یک سال است. با این حال، این فروشندگان ملزم به خرید سهام در قیمت ۳۱۰ دلار در صورت افت قیمت به این سطح هستند. این میتواند یک نقطه خرید جذاب برای سرمایهگذاران باشد، زیرا نقطه سر به سر به ۲۸۹.۰۵ دلار میرسد که ۱۰.۵ درصد پایینتر از قیمت کنونی است.
به نظر میرسد که خریداران این گزینههای فروش بر این باورند که سهام اپل به اوج خود نزدیک شده است. تحلیلگران نیز پیشبینیهای قیمتی خود را به تدریج افزایش میدهند. به عنوان مثال، پیشبینیهای قیمت در نظرسنجیها نشاندهنده ۳۲۷.۲۰ دلار، ۳۲۸.۱۸ دلار و ۳۲۳.۳۱ دلار است که همگی بالاتر از پیشبینیهای قبلی هستند.
خریداران این گزینههای فروش ممکن است انتظار سقوط قیمت سهام اپل را داشته باشند؛ چرا که پس از اعلام نتایج مالی، معمولاً سهام این شرکت دچار افت میشود. نتایج بعدی مالی اپل در پایان اکتبر منتشر خواهد شد و این میتواند به دلیل انتظار برای یک کاهش، انگیزهای برای خرید این گزینهها باشد.
بیشتر بخوانید: Rocket Lab به تأمین مالی برای خرید Iridium Communications نزدیکتر شد · افزایش قیمت سهام سافتبانک به دلیل بهبود پیشبینیها
