سهام Arista Networks (ANET) در بازه زمانی بین نیمه مارس تا نیمه سپتامبر ۲۰۲۶، ۴۰.۶ درصد افزایش یافت، در حالی که شاخص S&P ۵۰۰ تنها ۱۵.۵ درصد رشد داشت. Arista به تولید سوئیچهای اترنت، از جمله خط Etherlink، میپردازد که به تسهیل ارتباطات بین شتابدهندههای هوش مصنوعی در مراکز داده کمک میکند. این شرکت به ویژه برای بزرگترین مشتریان خود در حوزه ابری و هوش مصنوعی خدمات ارائه میدهد.
دلیل رشد سهام Arista Networks
افزایش پیشبینی درآمد در ماه اوت، سومین بار در سال ۲۰۲۶، به دلیل مدیریت مسائل مربوط به زنجیره تأمین، که از پاییز ۲۰۲۵ به آن اشاره شده بود، رخ داد. در ماه اوت ۲۰۲۵، مدیریت اهداف درآمدی ۱۰ میلیارد دلاری خود را به سال ۲۰۲۶ پیش کشید، که دو سال جلوتر از برنامه قبلی بود. این محدودیتها به مدت یک ربع دیگر به وضوح نمایان نشد.
بیشتر بخوانید: Rocket Lab به تأمین مالی برای خرید Iridium Communications نزدیکتر شد
در نوامبر ۲۰۲۵، این محدودیتها به یک پاسخ برای سؤالات مربوط به رشد تبدیل شد. تحلیلگران پیشبینی ۱۰.۶۵ میلیارد دلاری برای سال ۲۰۲۶ را کاهش شدید نامیدند، در حالی که مدیر عامل شرکت این را به عنوان تغییر در زمانبندی حمل و نقل توصیف کرد و گفت که تقاضا تغییر نکرده است. قطعات، از جمله حافظههای استاندارد، با زمان تحویل ۳۸ تا ۵۲ هفته روبهرو بودند. مدیر مالی همچنان به افزایش تعهدات خرید ادامه میداد، که مدیر عامل گفت Arista بدون وجود تقاضا این کار را انجام نخواهد داد.
تحلیل وضعیت زنجیره تأمین و تقاضا
گزارش فوریه ۲۰۲۶ به قطعه خاصی اشاره کرد: حافظه DDR۴. قیمتهای حافظه افزایش یافته بود و حتی تعهدات خرید افزایش یافته نیز کافی نبود. این تعهدات از ۴.۸ میلیارد دلار در پایان سپتامبر ۲۰۲۵ به ۶.۸ میلیارد دلار تا پایان دسامبر افزایش یافت. پیشبینی سال ۲۰۲۶ همچنان افزایش یافت و به ۱۱.۲۵ میلیارد دلار رسید، که مدیر عامل آن را به عنوان مقدار قابل حمل Arista به جای تقاضای بالقوه توصیف کرد.
در تاریخ ۴ اوت ۲۰۲۶، در گزارش مالی فصل دوم سال ۲۰۲۶، Arista پیشبینی درآمد خود را برای سومین بار در سال به ۱۲.۶ میلیارد دلار افزایش داد، که نسبت به ۱۱.۵ میلیارد دلاری که در ماه مه تعیین شده بود، افزایش یافته است. دلیل اصلی این افزایش، تقاضای شبکههای هوش مصنوعی بود، که مدیریت به بهبود زنجیره تأمین اشاره کرد.
Arista تأمین حافظه خود را برای سال ۲۰۲۶ تأمین کرده و به ساخت در سه تولیدکننده قراردادی پرداخته و تعهدات خرید خود را در یک سال تقریباً سه برابر کرده است. مدیر مالی اعلام کرد که پیشبینی بر اساس تأمین کالایی که Arista از آن اطمینان دارد، تنظیم شده است. با این حال، مدیر عامل همچنان کمبود را به عنوان یک مشکل صنعتی تا سال ۲۰۲۸ توصیف کرد.
نشانههای خاصی وجود داشت که نشان میداد تقاضا از تحویلها فراتر رفته است و تعهدات به تأمینکنندگان در حال افزایش بوده است. با این حال، مشخص نبود که این تقاضا چه زمانی به درآمد تبدیل خواهد شد. در نوامبر ۲۰۲۵، مدیر عامل نمیدانست که آیا تقاضا در سال ۲۰۲۶ یا ۲۰۲۷ به درآمد تبدیل خواهد شد.
در همین دوره، سهام Cisco Systems (CSCO) ۴۱.۸ درصد، Hewlett Packard Enterprise (HPE) ۱۵۹.۲ درصد و Dell Technologies (DELL) ۲۵۴.۱ درصد افزایش داشتند. نشانههای Arista هیچ چیزی درباره سایر گروهها نمیگفت و ۴۰.۶ درصد افزایش Arista کوچکترین رشد در میان این چهار شرکت بود.
در حال حاضر، سهام Arista همچنان زیر ۲۱۰.۵۰ دلار، بالاترین قیمت سال گذشته، قرار دارد. نسخه آینده این وضعیت، شرکتی است که پیشبینی خود را در حالی افزایش میدهد که سهام آن در حال حاضر در حال حرکت است. بررسی شرکتهایی که در حال حاضر پیشبینی خود را افزایش میدهند، موارد فعلی را لیست میکند.
نکته مهم این است که شناسایی یک حرکت زودهنگام، یک مزیت واقعی است، اما حفظ سود حاصل از آن نیاز به انضباط متفاوتی دارد. تمرکز به طور تصادفی بیشتر از تصمیمگیری به وجود میآید. آنچه که بزرگترین موقعیت شما برای ثروت خالص شما انجام میدهد، دقیقاً همان چیزی است که تیم Trefis Wealth با انضباط سیستماتیک مبتنی بر قوانین محاسبه میکند.
بیشتر بخوانید: افشای شش مورد رفتار نگرانکننده مدلهای هوش مصنوعی توسط OpenAI · نرخهای خزانهداری به بالاترین حد چند سال اخیر قبل از پیشبینی افزایش نرخ فدرال رزرو
