Swarmer, Inc. (ناسا: SWMR) با خرید در حال انجام Ratel Robotics، تولیدکننده وسایل نقلیه زمینی بدون سرنشین اوکراین، به درآمد ۲۰۰ میلیون دلار در سال ۲۰۲۷ و ۲۰ میلیون دلار EBITDA تعدیل شده دست خواهد یافت.
جزئیات معامله
Swarmer در حال حاضر یک توافق قطعی برای خرید Ratel به ارزش حداکثر ۲۲۴ میلیون دلار دارد و همچنین ۸۶ میلیون دلار قرارداد تأمین مالی شده و حدود ۳۷ درصد از هزینههای تأمین وسایل نقلیه زمینی بدون سرنشین دولت اوکراین را در اختیار دارد. این معامله در حالی انجام میشود که صنعت پهپاد اوکراین وارد مرحلهای از ادغام شده است.
بیشتر بخوانید: پاملا بنتلی، CFO GCM Grosvenor، ۶۲۹ هزار دلار از سهام خود را میفروشد
مزایای استراتژیک Swarmer
Swarmer که با گرگ استنتون، بنیانگذار Blackwater و کارشناسان صنعت به عنوان رئیس غیر اجرایی همکاری میکند، در تلاش است تا صنعت پراکنده پهپاد اوکراین را به یک پلتفرم جامع شامل پهپادها، نرمافزار خودکار و وسایل نقلیه زمینی ادغام کند. بر اساس یادداشتهای تحقیقاتی، نرمافزار خودکار این شرکت در بیش از ۱۰۰,۰۰۰ مأموریت جنگی استفاده شده و روابط آن با اوکراین به شناسایی و ارزیابی اهداف خرید کمک خواهد کرد.
تأثیر مالی و پیشبینیها
شرکت در حال پرداخت حدود ۷.۲ میلیون دلار به صورت نقدی و ۱.۱ میلیون سهم در زمان بسته شدن معامله است، در حالی که بیشتر باقیمانده به تحقق اهداف درآمدی Ratel بستگی دارد. Swarmer در پایان سهماهه دوم سال جاری حدود ۲۵ میلیون دلار نقدینگی داشت و تا ۱۷ اوت، ۱۸ میلیون دلار دیگر از طریق خط اعتباری خود جمعآوری کرده است، که در مجموع به حدود ۴۳ میلیون دلار نقدینگی پیشفرض میرسد.
تحلیلگران هدف قیمت Swarmer را ۶۰ دلار بر اساس ۲۴ برابر EV/فروش با درآمد تخمینی ۴۰ میلیون دلار در سال ۲۰۲۸، بدون در نظر گرفتن خرید Ratel، پیشبینی کردهاند. در صورت تحقق اهداف درآمدی Ratel، Swarmer ممکن است به حدود ۴ برابر EV/فروش و ۳۵ برابر EV/EBITDA برای سال ۲۰۲۷ معامله شود.
این ارقام با میانگین ۵.۵ برابر EV/فروش برای رقبایی همچون Ondas Holdings، Red Cat Holdings، Unusual Machines و Draganfly که هیچکدام انتظار تولید EBITDA مثبت در سال ۲۰۲۷ را ندارند، مقایسه میشود. با توجه به احتمال خریدهای بیشتر در آینده، Swarmer در پی ایجاد یک پلتفرم دفاعی بدون سرنشین است که شامل پهپادها، نرمافزار خودکار و وسایل نقلیه زمینی باشد.
بیشتر بخوانید: سقوط سهام بوئینگ در حالی که درآمد نسبت به رقبا افزایش یافته است · ایوان بوراژین: مدیران با تجربه انسانی بهتر از AI را هدایت میکنند
