رشد سهام CrowdStrike Holdings, Inc. و Palo Alto Networks, Inc. در روز ۱۴ سپتامبر در حالی اتفاق افتاد که فروش گستردهای در بازار سهام هوش مصنوعی به وقوع پیوست. سقوط سهام شرکتهای تولیدکننده تراشه پس از درخواست رهبران AI برای کاهش سرعت توسعه، به نوعی به نفع شرکتهای امنیت سایبری تمام شد و این دو شرکت به دلیل نگرانیهای جدید در مورد ریسکهای سایبری مرتبط با هوش مصنوعی و نقص امنیتی در سرویس Revolut شاهد افزایش قیمت بودند.
تحلیل وضعیت بازار
این تحرک نشاندهندهٔ این نکته است که والاستریت ممکن است در حال تفکیک هزینههای ساخت مدلهای هوشمندتر از هزینههای تأمین امنیت سیستمهای موجود باشد. درآمد CrowdStrike در آخرین فصل به ۱.۴۷ میلیارد دلار رسید و درآمد سالانه تکراری آن ۲۵ درصد افزایش یافت و به ۵.۸۴ میلیارد دلار رسید. همچنین، تعداد خالص جدید ARR به ۳۳۲.۸ میلیون دلار رسید. برای CrowdStrike، این امکان وجود دارد که در زمینه امنیت به نقاط پایانی، بارهای ابری، هویتها و عوامل AI فروش داشته باشد، صرفنظر از اینکه مدلهای پیشرفته چه زمانی عرضه شوند.
بیشتر بخوانید: افزایش سهم SK Hynix در بازار به دلیل تقاضای بالای حافظه
چالشهای پیش رو
با این حال، ارزیابی و تجاریسازی میتواند به نفع رقبای دیگر تمام شود. اگر مدلهای پایهٔ سوم شخص بیشتر از منطق موجود در محصولات امنیتی استفاده کنند، عرضهکنندگان رقیب میتوانند هوش مشابهی را مجوز دهند. CrowdStrike باید ثابت کند که هوش مصنوعی قدرت قیمتگذاری آن را افزایش میدهد و فقط کیفیت محصولات دیگران را بالا نمیبرد.
Palo Alto Networks نیز با استراتژی گستردهتری در حال خرید قابلیتهای مرتبط با کارهای خودکار است. این تنوع میتواند به بزرگترین مشتریان کمک کند تا هزینههای امنیتی خود را تجمیع کنند. اما چالشهایی از جمله افزایش بدهی، تعداد سهام در گردش و پیچیدگی اجرایی به دنبال دارد. مدیریت انتظار دارد که برخی از رشد امنیت نسل جدید پس از مقایسههای اخیر به دلیل خرید، کاهش یابد.
تجزیه و تحلیلها نشان میدهد که مالکیت CrowdStrike در میان صندوقهای پوشش ریسک در سهماهه دوم ۲۰۲۶ به ۸۹ صندوق افزایش یافته است. در مقابل، Palo Alto نیز به ۸۹ دارنده رسید. این تحرکات پیش از نوسانات قیمت در ۱۴ سپتامبر صورت گرفت.
رشد اخیر به معنای مصون بودن امنیت سایبری از کاهش فعالیتهای هوش مصنوعی نیست. کمتر شدن استقرارهای جدید ممکن است در نهایت بارهای جدیدی را که نیاز به تأمین امنیت دارند، کاهش دهد. اما بار امنیتی فعلی ناشی از هوش مصنوعیای است که هماکنون مستقر شده و شامل عوامل خودکار میشود که میتوانند در سرعت ماشینی خطا کنند. این امر CrowdStrike و Palo Alto را به نوعی تجارت هوش مصنوعی متفاوت تبدیل میکند: بیشتر وابسته به نگرانیهای شرکتها در مورد آنچه مدلهای کنونی میتوانند انجام دهند.
بیشتر بخوانید: اورسولا فون در لاین از آزمایشگاههای مرزی برای گفتوگو دربارهٔ ریسکهای هوش مصنوعی دعوت میکند · Sysco قیمت ۱ میلیارد دلار عرضه سهام را ۸۱ دلار برای هر سهم تعیین کرد
