استراتژی (Strategy) در هفته منتهی به ۱۳ سپتامبر، ۱,۴۲۰,۴۶۷ سهم از سهام ترجیحی STRC را به مبلغ ۱۳۹.۳ میلیون دلار بازخرید کرد. این اقدام در پی بازخرید قبلی به مبلغ ۱۷۶.۳ میلیون دلار صورت گرفت که به دلیل دو برابر شدن مجوز برنامه بازخرید اوراق قرضه دیجیتال به ۲ میلیارد دلار بود. تمامی این مبلغ از موجودی نقدی دلار آمریکا تأمین شده است که برای بازخریدها، تقسیم سود و خرید بیتکوین استفاده میشود.
وضعیت موجودی بیتکوین
در این دوره، استراتژی هیچگونه خرید و فروشی از بیتکوین انجام نداد و موجودی آنها برای دومین هفته متوالی در عدد ۸۴۵,۰۵۰ BTC ثابت ماند. این شرکت این موجودی را به مبلغ ۶۳.۷۳ میلیارد دلار و با متوسط قیمت ۷۵,۴۱۲ دلار به ازای هر سکه خریداری کرده است که شامل هزینههای مربوطه نیز میباشد.
بیشتر بخوانید: لیبی تهدید به اعلام فورس ماژور در پی توقف تولید نفت میکند
استراتژی هیچیک از سهامهای STRF، STRK یا STRD را بازخرید نکرده و هیچ سهام عمومی MSTR نیز خریداری نکرده است. در حال حاضر حدود ۱.۰۵ میلیارد دلار تحت برنامه اوراق قرضه دیجیتال ۲ میلیارد دلاری باقی مانده است، در حالی که یک مجوز جداگانه ۱ میلیارد دلاری برای سهام MSTR همچنان بدون استفاده باقی مانده است.
تحلیل وضعیت مالی
موجودی دلار این شرکت تا تاریخ ۱۳ سپتامبر به ۵.۱۰ میلیارد دلار در ذخیره دلار آمریکا رسید که این مبلغ برای تأمین هزینههای سود ترجیحی و پرداختهای بهره استفاده میشود. همچنین ۱.۳۰ میلیارد دلار در نقدینگی دلار آمریکا وجود دارد که نسبت به هفته گذشته که ۱.۴۴ میلیارد دلار بود، کاهش یافته است. این کاهش تقریباً متناسب با ۱۳۹.۳ میلیون دلاری است که برای خرید بازخرید سهام STRC صرف شده است.
طبق داشبورد اعتبار استراتژی، اسپرد اعتبار بیتکوین STRC که ریسک قیمتی این اوراق را نسبت به وثیقه بیتکوین استراتژی نشان میدهد، در حدود ۵۷ واحد پایه قرار دارد. این عدد نشاندهنده هزینه یا ریسک اضافی مرتبط با این سرمایهگذاری در مقایسه با سرمایهگذاریهای امنتر است. استراتژی یک قاعده دارد که هرگاه این ریسک زیر ۱۵۰ واحد پایه (۱.۵ درصد) باقی بماند، این سرمایهگذاری را بسیار ایمن و در محدوده سرمایهگذاری با درجه اعتبار بالا میداند.
بازدهی مورد نیاز برای پوشش هزینههای استراتژی ۲.۴۸ درصد برآورد شده است که به معنای حداقل رشد بیتکوین برای تأمین هزینههای سالانه این شرکت است. مدت زمان برآوردی برای رسیدن به این هدف ۴۰.۳ سال است، که به این شرکت فضایی برای مدیریت نوسانات کوتاهمدت قیمت میدهد.
در حال حاضر، بازار در انتظار نتیجه یک پیشنهاد از MSCI است که میتواند شرکتهایی مانند استراتژی را از شاخصهای سهام جهانی خارج کند. این مشاوره تا ۳۰ سپتامبر ادامه دارد و تصمیم نهایی تا ۱۶ اکتبر اعلام خواهد شد، تاریخی که میتواند میلیاردها دلار از جریانهای سرمایهگذاری غیرفعال را تحت تأثیر قرار دهد.
بیشتر بخوانید: کولگیت-پالمولیو بهدنبال فروش برندهای غیرهستهای به ارزش ۱ میلیارد دلار است · فروش بیش از ۹۲۶ هزار دلار سهام عمومی توسط آگاروال از اوروکا تراپیوتیکس
