SCHD (Schwab U.S. Dividend Equity ETF) و VIG (Vanguard Dividend Appreciation ETF) دو صندوق سرمایهگذاری هستند که بهطور مداوم به عنوان گزینههای اصلی برای بازنشستگان در نظر گرفته میشوند. با وجود شباهتهای ظاهری، این دو صندوق در واقع تفاوتهای قابل توجهی در ساختار و عملکرد خود دارند. نرخ سود تقسیم SCHD تقریباً دو برابر VIG است، بهطوریکه نرخ سود پیشبینیشده SCHD به ۳% نزدیک میشود، در حالی که VIG حدود ۱.۷% را ارائه میدهد. این موضوع SCHD را به یک انتخاب قویتر برای بازنشستگانی تبدیل میکند که به دنبال تأمین مالی برداشتهای خود هستند.
عملکرد مشابه، استراتژیهای متفاوت
هر دو صندوق در طول ۱۰ سال گذشته عملکرد تقریباً مشابهی داشتهاند: VIG با بازده ۲۴۳% و SCHD با بازده ۲۳۷%. با این حال، استراتژیهای مختلف آنها منجر به ایجاد سبدهای کاملاً متفاوت شده است. SCHD بهطور خاص به دنبال کیفیت جریان نقدی بوده و نرخ سود بالاتری را پرداخت میکند. در مقابل، VIG به شرکتهایی با حداقل ۱۰ سال افزایش مداوم سود تقسیم تمرکز دارد و بهطور خاص بالاترین درصد سود تقسیم را حذف میکند. این رویکرد منجر به سبدی با تمرکز بر رشد و فناوری برای VIG میشود.
بیشتر بخوانید: وارن بافت سرمایهگذاری در آلفابت را به یکی از بزرگترین سرمایهگذاریهای برکشایر هاتاوی تبدیل کرد
تأثیر نرخهای بهره بر عملکرد
با افزایش نرخهای بهره و رسیدن نرخ اوراق قرضه ۱۰ ساله به ۵%، فشار بیشتری بر روی صندوق VIG ایجاد شده است، در حالی که SCHD سال به سال با ۲۴.۶۹% افزایش، عملکرد بهتری از خود نشان داده است. برعکس، VIG تنها ۸.۳۹% رشد کرده است. در واقع، عملکرد SCHD به دلیل تمرکز بر شرکتهای با ارزش و انرژی در این دوره بهبود یافته است. بهعلاوه، در بازه زمانی ۲۰۲۰ تا ۲۰۲۲، SCHD بازده ۴۴.۲۴% را تجربه کرد، در حالی که VIG تنها ۲۸.۱۱% رشد کرد.
بهطور کلی، برای بازنشستگانی که به دنبال تأمین مالی برداشتهای فعلی هستند، SCHD به عنوان یک گزینه قویتر با نرخ سود بالاتر و سبدی مناسب برای جریان نقدی مستمر محسوب میشود. در مقابل، VIG میتواند برای سرمایهگذارانی که به دنبال رشد در آینده هستند و تمایل دارند تا سود تقسیم کمتری را در حال حاضر دریافت کنند، مناسب باشد. اگر نرخهای بهره به طور قابل توجهی کاهش یابد، VIG میتواند به عنوان یک گزینه جذاب دوباره مطرح شود.
بیشتر بخوانید: گرگ استنتون با ۱۰.۶۸ میلیون دلار ضرر در فروش کوتاه زکش (ZEC) · کالیفرنیا به تصمیمگیری درباره مالیات یکباره میلیاردرها نزدیک میشود
