Brookfield با راهاندازی صندوق انتقال کاتالیزوری (CTF) به اندازه ۵ میلیارد دلار، به دنبال ایجاد تغییرات مثبت در بخش انرژیهای تجدیدپذیر در بازارهای نوظهور، به ویژه در هند و جنوب شرق آسیا است. این صندوق به وضوح از استراتژیهای سنتی این شرکت فاصله گرفته و تمرکز خود را به طور خاص بر روی بازارهای نوظهور قرار داده است.
تمرکز بر بازارهای نوظهور
بیش از ۴۰ تا ۴۵ درصد از سرمایهگذاریهای صندوق CTF به جنوب و جنوب شرق آسیا اختصاص یافته است. افزایش تقاضا برای منابع انرژی متنوع و قابل اعتماد ناشی از جنگ آمریکا و ایران، به همراه ظهور فناوریهای نوین مانند هوش مصنوعی، باعث شده است که شرکتهای بزرگی همچون Foxconn، Google، Amazon و Microsoft به همکاری با بازیگران زیرساختی مانند Brookfield علاقهمند شوند.
بیشتر بخوانید: HSBC کاهش رتبه سهام شرکت کمپانیا سرورسریاس یونیداس را اعلام کرد
استفانو گزی، مدیر اجرایی انرژی Brookfield، در مصاحبهای اظهار داشت که "بنیادهای تولید انرژی تجدیدپذیر در آسیا بسیار قوی است و تقاضا برای انرژی به طور سالانه ۴ تا ۶ درصد افزایش مییابد." او اضافه کرد که کشورهای این منطقه به شدت به سوختهای فسیلی وابسته هستند و نیاز به کاهش کربن دارند.
استراتژی سرمایهگذاری و ریسک
صندوق CTF با هدف رسیدن به بسته کامل ۵ میلیارد دلاری تا پایان سال ۲۰۲۶ در حال پیشرفت است و به دلیل تمرکز بر بازارهای نوظهور، از سایر صندوقهای انرژی Brookfield کوچکتر است. گزی اشاره کرد که "یافتن فرصتهای سرمایهگذاری بالای ۱ میلیارد دلار در بازارهای نوظهور بسیار دشوار است. این صندوق به ما این امکان را میدهد که سرمایهگذاریهایی به اندازه ۲۰۰ تا ۳۰۰ میلیون دلار انجام دهیم در مقایسه با حد معمول ۵۰۰ میلیون دلار و بالاتر."
این صندوق تاکنون شش سرمایهگذاری انجام داده است که از جمله آنها میتوان به خرید Alba Renewables اشاره کرد که ۱.۸ گیگاوات از داراییهای انرژی خورشیدی، بادی و باتری را در فیلیپین و تایلند مدیریت میکند. همچنین، این صندوق با Foxconn برای توسعه ۱ گیگاوات ظرفیت انرژی تجدیدپذیر در ویتنام همکاری کرده است.
Brookfield برای کاهش ریسکهای مرتبط با بازارهای نوظهور، به دنبال سرمایهگذاری در داراییهایی با حاشیه EBITDA بالا و جریانهای نقدی پایدار است. این شرکت تنها در تکنولوژیهای معتبر سرمایهگذاری میکند و از سرمایهگذاری در پروژههای غیرقابل اعتماد پرهیز میکند. به عنوان مثال، سرمایهگذاری در یک نیروگاه خورشیدی تنها در صورتی انجام میشود که پروژه زمین و اتصالات شبکه را تأمین کرده باشد.
اساسنامه صندوق CTF به گونهای طراحی شده است که با مشارکت Altérra، یک سرمایهگذار تأثیرگذار، ۱ میلیارد دلار تحت ساختار بازده محدود، سرمایهگذاری میکند. این ساختار به گونهای است که هرگونه بازدهی بالاتر از هدف توافقشده با سایر سرمایهگذاران صندوق به اشتراک گذاشته میشود.
Brookfield همچنین ۱۰ درصد از صندوق را به عنوان تعهد عمومی خود سرمایهگذاری کرده است. بازده هدف صندوق CTF به ۲۰ درصد IRR پیشبینی میشود که این رقم نسبت به سایر صندوقهای اصلی Brookfield که بازدهی در محدوده نوجوان دارند، بسیار بالاتر است.
در نهایت، Brookfield اعلام کرده است که انتظار دارد بازده صندوق CTF بالاتر از استراتژیهای جهانی اصلی خود باشد تا ریسکهای بیشتر ناشی از سرمایهگذاری در بازارهای نوظهور و در حال توسعه را جبران کند.
بیشتر بخوانید: JD Sports به مکزیک با همکاری Grupo Axo گسترش مییابد · شاخص DAX در ۲۵,۶۹۷ واحد متوقف شد و زیر مقاومت کلیدی قرار گرفت
