في تصريحات حديثة، انتقد غريغ استنتون النهج القائم على «الوصول إلى الرقم» في التخطيط للتقاعد، محذرًا من أن هذه الطريقة قد تكون علامة على عدم الشمولية والوعي في التخطيط المالي. يعتمد العديد من الأفراد على معايير بسيطة مثل دليل ٤% لتقييم استدامة محفظتهم، وهو ما قد يكون خطيرًا.
التحديات المرتبطة باستخدام المعايير البسيطة
أشار استنتون إلى أن استخدام رقم محدد لتحديد موعد التقاعد، خاصة في الظروف الاقتصادية الحالية، يمكن أن يؤدي إلى اتخاذ قرارات غير واعية. على سبيل المثال، قد تبدو محفظة بقيمة مليون دولار كافية، ولكن إذا لم يتم ضبط تكاليف المعيشة بشكل مناسب مع التضخم والضرائب، فقد لا يكون هذا الرقم كافيًا.
اقرأ المزيد: CoreWeave و Nebius تقدم أسعارًا مختلفة لقروض الذكاء الاصطناعي
الحاجة إلى التخطيط الشامل
أكد أنه لتقييم حقيقي للوضع المالي، فإن تقسيم الرقم المطلوب على مقدار السحب المخطط له هو بداية جيدة، خاصة للأشخاص الذين يبعدون حوالي ١٠ سنوات عن التقاعد. ولكن بالنسبة لأولئك الذين يقتربون من التقاعد، فإن إنشاء خطة شاملة ومتعددة الأبعاد أمر ضروري للغاية. يجب أن تأخذ هذه الخطة في الاعتبار أمورًا مثل تكاليف التقاعد مقارنة بتكاليف المعيشة خلال فترة العمل، والإيرادات غير المحفظية مثل الضمان الاجتماعي والمعاشات، ومقدار السحب المخطط له، وحالة المحفظة.
كما أكد استنتون على أهمية المخاطر، قائلاً إنه إذا وصل الأفراد إلى رقم معين بسبب حالة السوق الإيجابية، فإن ذلك قد يكون خطيرًا. عادةً ما يرتفع سوق الأسهم أكثر من أن ينخفض، ولكن إذا أراد شخص ما التقاعد بمحفظة ثقيلة من الأسهم، فمن الأفضل أن يتقاعد في أوقات يكون فيها السوق في حالة ضعف، وليس عندما يكون في ذروته.
المخاطر المرتبطة بتغيرات السوق
تشير الأبحاث إلى أن حوالي ثلثي المحافظ التي تتكون بالكامل من الأسهم والتي تتعرض للخسارة في السنوات الخمس الأولى من التقاعد تنتهي قبل عام ٣٠. في الثمانينيات، على الرغم من حالة السوق السيئة، تمكن الأشخاص الذين تقاعدوا في ذلك الوقت من العيش من خلال سحوبات قريبة من ١٣% من محافظهم. كان هذا النجاح نتيجة لتقييمات الأسهم المنخفضة في ذلك الوقت، مما أدى إلى زيادات قوية في سوق الأسهم على مدى الثلاثين عامًا التالية.
كما أشار استنتون إلى أنه حتى إذا بدت ظروف سوق الأسهم الحالية سلبية، فإن ذلك لا يعني بالضرورة الحاجة إلى القلق بالنسبة للمتقاعدين الجدد. بدلاً من ذلك، يمكنهم تعزيز خططهم من خلال تنويع محفظتهم الاستثمارية وتقليل التكاليف في أوقات خسائر المحفظة.
أسئلة رئيسية لتقاعد ناجح
في النهاية، أكد استنتون على أن اتخاذ قرار بشأن التقاعد لا ينبغي أن يكون قائمًا فقط على الأرقام. على الرغم من أهمية الوضع المالي، إلا أن هناك أسئلة رئيسية أخرى يجب الإجابة عليها: هل لديك ما يكفي للتقاعد؟ هل سئمت من العمل؟ وهل تعرف ماذا تريد أن تحقق بعد التقاعد؟ يركز أنجح المتقاعدين أكثر على هذه الأسئلة بدلاً من الأمور المالية.
اقرأ المزيد: دیوید روبنشتاین: من المبكر الحكم على أسلوب التواصل لغريغ استنتون · صافي أرباح بريستو تضاعف بينما تستمر التحديات الحكومية
